生产制造异型钢管厂家六角钢管，上半年商品市场核心围绕地缘冲对方海峡运输展开，地缘因素放大了市场波动并加快了板块间轮动。展望下半年，大宗商品价格将围绕科技与能源转型的新需求、供给瓶颈、利率与美元进行波动。配置建议上，朱子的认为有色板块受益于科技与能源转型、供给刚性表现或偏强；农产品受强厄尔尼诺周期影响可作为多头配置；霍尔木兹海峡恢复通行后能化板块回吐风险溢价，下游补库需求或让价格呈现近强远弱特征。下半年金属价格中枢有望上移。铜方面，山东性层面中东冲突缓和后加息预期有望回落；供给端，成熟矿山减产持续、复产延后，叠加铜矿企业长期资本开支不足、矿石品位下滑，供给矛盾持续尖锐；需求端，电力领域需求旺盛，AI+储能构建边际需求增量，生产制造异型钢管厂家六角钢管，铜价中枢有望持续上行。铝方面，国内产能天花板刚性约束供给增量，海外受地缘影响供应减量明显，而新能源车、线缆、储能铝需求高速增长，预计铝价重心上移。越来越多企业主动加入检修减产的行列，供应端增长的势头得到一定程度的遏制，不过整体来看，当前国内钢厂整体铁水产量仍维持在相对高位，加之前期累积的库存尚未得到有效消化，库存压力依然存在。至于后期看法，当前市场仍处于传统消费淡季，高温多雨天气持续影响户外施工进度，山东需求释放仍然受到明显制约，各地终端行业采购积极性整体偏低，供需两端的核心矛盾尚未得到实质性缓解